中國登封網(wǎng)訊 上市公司主營業(yè)務(wù)為鋼結(jié)構(gòu)數(shù)控加工設(shè)備的研發(fā)、制造和銷售，2012-2014年，平均凈利潤1,866.16萬元，平均扣非后凈資產(chǎn)收益率不足2%。借殼資產(chǎn)上海華明2014年凈利潤1.63億元，大大超過上市公司原主營業(yè)務(wù)業(yè)績。獨立財顧中，幾乎是第一次看到恒泰長財證券。

　　1、收購主體

　　上市公司：山東法因數(shù)控機械股份有限公司

　　2、收購對象

　　上海華明電力設(shè)備制造有限公司：是從事高壓電力設(shè)備制造和銷售的專業(yè)企業(yè)，是集變壓器分接開關(guān)的研究、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的高新技術(shù)企業(yè)。

　　評估方法：收益法。

　　資產(chǎn)評估情況：評估基準日2014年12月31日，上海華明股東全部權(quán)益價值(凈資產(chǎn)價值)為260,083.94萬元，增值額為238,754.98萬元，增值率為1119.39%。按上海華明合并凈資產(chǎn)賬面價值51,497.14萬元計算，增值額為208,586.80萬元，增值率405.05%。

　　3、對價及交易結(jié)構(gòu)

　　交易對價：26億元

　　交易結(jié)構(gòu)：擬以9.26元/股的發(fā)行價格，向上海華明全體股東以非公開發(fā)行股份方式，購買其持有的上海華明合計100%股權(quán)。

　　4、其他

　　(1)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　(2)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　(3)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)變化(實際控制人變更為肖氏父子三人)，構(gòu)成借殼上市。

　　獨立財顧：國泰君安、恒泰長財

　　公告時間：2015年4月14日公告類型：報告書